Portugal regressou hoje aos mercados financeiros, conseguindo emitir 2,5 mil milhões de euros a quatro anos e nove meses à taxa de 4,891%.
A emissão atraiu ordens superiores a 12 mil milhões de euros, com uma procura crescente ao longo do período em que o livro de ordens esteve aberto. Como a procura superou cinco vezes o montante que acabou por ser colocado, a Agência de Gestão de Dívida Pública (IGCP) reviu em baixa o custo ao longo do dia: inicialmente foi noticiado que Portugal pagaria 410 pontos base acima das taxas de mercado (mid-swaps), a meio da manhã passou para 400 pontos e ao início da tarde para os 395 pontos.
A operação consistiu na reabertura de uma linha de Obrigações do Tesouro (OT) que vence em Outubro de 2017 e paga um cupão anual de 4,35%.
A colocação atraiu maior procura que a da Irlanda no dia 8 deste mês no montante de cerca de sete mil milhões. No entanto, a Irlanda obteve taxas de mercado inferiores a Portugal e pagou uma taxa de juro de 3,35% nessa emissão.
A esmagadora maioria (93%) das ordens de compra foram provenientes do estrangeiro, com mais de metade dos títulos subscritos por investidores do Estados Unidos e do Reino Unido.
Mais de 60% são gestores de fundos, 22% hedge funds, 9% bancos e 4% seguradoras. Com esta composição de investidores, a secretária de Estado do Tesouro Maria Luís Albuquerque espera um comportamento muito positivo desta linha de Obrigações no mercado secundário.
Distribuição geográfica dos investidores:
▢ Estados Unidos
▢ Reino Unido
▢ outra Europa
▢ Alemanha/Áustria/Suíça
▢ Ásia
▢ Portugal
▢ outros
A última emissão de OT do mesmo tipo — com a maturidade de 5 anos e feita através de um sindicato bancário — foi realizada em 7 de Fevereiro de 2011 e permitiu colocar 3,5 mil milhões de euros a uma taxa de 6,4%. Dois meses mais tarde, o governo de José Socrates teve de solicitar apoio financeiro à troika.
TERMOS E CONDIÇÕES FINAIS
| Emitente | República de Portugal |
| Notações da emitente | Ba3 (neg) / BB (neg) / BB+ (neg) |
| Valor da Emissão | EUR 2,5 mil milhões |
| Data de transacção | 23 de Janeiro de 2013 |
| Data de Liquidação | 30 de Janeiro de 2013 + 106 Dias juros acumulados |
| Data de Vencimento | 16 de Outubro de 2017 |
| Referência | OBL 0,50% devido em Outubro de 2017 |
| Spread sobre a Referência | 436 pontos base |
| Cupão | 4,35% anual, ACT / ACT |
| Data do próximo cupão | 16 de Outubro de 2013 |
| Spread reoferecido | Mid Swaps + 395 pontos base |
| Yield | 4,891% ao ano |
| Preço de Emissão | 97,751% |
| Bancos Líderes | Barclays, Banco Espírito Santo, Deutsche Bank, Morgan Stanley |
O comunicado do nosso contentamento:
23.01.2013 13:31
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